Finansiel rådgivning til virksomheder

Finansiel rådgivning til virksomheder handler om at analysere virksomhedens økonomi og bruge tallene aktivt i beslutninger om virksomhedens fremtid.

Det kan blandt andet omfatte budgettering, likviditetsstyring, finansiering, kapitalbehov, investeringer og økonomiske analyser.

Formålet er at skabe et bedre grundlag for de beslutninger, som påvirker virksomhedens økonomiske udvikling.

Det kan være både større strategiske beslutninger og løbende spørgsmål om virksomhedens drift.

Et årsregnskab kan vise, at virksomheden havde et overskud sidste år.

Det fortæller ikke nødvendigvis, hvad virksomheden har råd til næste måned.

Derfor bør historiske regnskabstal kombineres med aktuelle tal og forventninger til fremtiden.

Hvis bogføringen er opdateret, kan virksomhedens økonomiske udvikling analyseres løbende.

Det gør det muligt at reagere tidligere, hvis omsætningen falder, omkostningerne stiger eller likviditeten udvikler sig anderledes end forventet.

Mange virksomhedsejere træffer dagligt beslutninger med økonomiske konsekvenser.

Skal der ansættes endnu en medarbejder?

Kan virksomheden købe nyt udstyr?

Er der råd til at åbne en ny afdeling?

Skal priserne hæves?

Hvor meget kapital skal blive i virksomheden?

Nordic Finans hjælper med at sætte tal på konsekvenserne, så beslutningerne ikke alene træffes på baggrund af bankkontoen eller mavefornemmelsen.

Overskud og likviditet er ikke det samme.

En virksomhed kan være profitabel og samtidig mangle penge på bankkontoen.

Det kan eksempelvis ske, hvis kunder betaler sent, virksomheden har store varelagre, eller der er foretaget betydelige investeringer.

Likviditetsstyring handler derfor om at forstå, hvornår pengene kommer ind, hvornår de skal ud, og hvor meget kapital virksomheden har behov for undervejs.

Et likviditetsbudget viser virksomhedens forventede ind- og udbetalinger over en kommende periode.

Det kan blandt andet indeholde kundebetalinger, løn, moms, skat, leverandører, husleje, afdrag og investeringer.

På den måde kan virksomheden se, hvordan bankbeholdningen forventes at udvikle sig.

Hvis budgettet viser et kommende likviditetsunderskud, kan ledelsen reagere, inden problemet opstår.

Der findes ikke én likviditetsbuffer, som passer til alle virksomheder.

Behovet afhænger blandt andet af virksomhedens faste omkostninger, betalingsbetingelser, sæsonudsving og hvor stabil omsætningen er.

En virksomhed med meget forudsigelige abonnementsindtægter kan have et andet behov end en virksomhed med store projekter og lange betalingstider.

Derfor bør virksomhedens likviditetsbuffer vurderes ud fra dens konkrete risici og betalingsstrømme.

Et budget omsætter virksomhedens planer til tal.

Hvis virksomheden forventer at ansætte flere medarbejdere, øge markedsføringen eller åbne en ny lokation, bør de økonomiske konsekvenser indgå i budgettet.

Det gør det muligt at vurdere, hvordan beslutningen forventes at påvirke omsætning, omkostninger og resultat.

Budgettet bliver dermed et værktøj til at planlægge virksomhedens udvikling.

Et budget bliver først for alvor værdifuldt, når det sammenholdes med virkeligheden.

Hvis virksomheden forventede en omsætning på 1 mio. kr., men kun realiserede 800.000 kr., bør ledelsen forstå hvorfor.

Det samme gælder, hvis lønomkostninger, markedsføring eller andre udgifter bliver højere end planlagt.

Budgetopfølgning gør det muligt at identificere afvigelser og reagere tidligere.

Et budget bliver typisk lavet før eller omkring starten af et regnskabsår.

Men virkeligheden ændrer sig.

Derfor kan virksomheden løbende opdatere forventningerne gennem et forecast.

Hvis årets første seks måneder eksempelvis bliver bedre end forventet, kan resten af året genberegnes på baggrund af de nye oplysninger.

Et forecast giver dermed et mere aktuelt billede af, hvor virksomheden forventes at ende året.

Virksomheder kan have behov for finansiering i forskellige situationer.

Det kan være i forbindelse med vækst, nye medarbejdere, maskiner, biler, lager, ejendomme eller andre investeringer.

Inden virksomheden optager finansiering, bør den forstå både kapitalbehovet og den forventede tilbagebetalingsevne.

Nordic Finans kan hjælpe med at opstille det økonomiske grundlag og analysere, hvordan finansieringen påvirker virksomhedens fremtidige økonomi.

Hvor meget gæld en virksomhed økonomisk kan bære, afhænger blandt andet af virksomhedens indtjening og cash flow.

Et lån skal ikke kun kunne optages.

Det skal også kunne tilbagebetales.

Derfor kan budgetter og likviditetsprognoser bruges til at analysere, hvor store renter og afdrag virksomheden forventes at kunne håndtere uden at presse den almindelige drift.

En investering kan være nødvendig for at skabe fremtidig vækst.

Men en investering binder samtidig kapital.

Det kan eksempelvis være køb af maskiner, biler, software, nye lokaler eller produktionsudstyr.

Før virksomheden investerer, bør den vurdere både den forventede økonomiske gevinst og konsekvensen for likviditeten.

Det er ikke nok, at investeringen forventes at være rentabel på lang sigt, hvis den samtidig skaber et kortsigtet likviditetsproblem.

En økonomisk investeringsanalyse kan sammenholde investeringens omkostninger med de forventede økonomiske gevinster.

Hvis en maskine eksempelvis reducerer virksomhedens produktionsomkostninger eller øger kapaciteten, kan det beregnes, hvor lang tid der forventes at gå, før investeringen har tjent sig selv hjem.

Det giver ledelsen et mere konkret grundlag for at vurdere investeringen.

Virksomheder står ofte over for valget mellem at købe eller lease biler, maskiner og andet udstyr.

De to muligheder påvirker økonomien forskelligt.

Et køb kan kræve en større betaling her og nu, mens leasing typisk fordeler betalingerne over en længere periode.

Derfor bør beslutningen vurderes ud fra både den samlede økonomi, virksomhedens likviditet og behovet for fleksibilitet.

En medarbejder koster mere end den aftalte bruttoløn.

Pension, ferie, arbejdsplads, software, udstyr og andre personaleomkostninger kan også have betydning.

Samtidig kan der gå tid, før medarbejderen skaber den forventede ekstra omsætning.

En beregning kan derfor vise, hvor meget ekstra indtjening medarbejderen skal bidrage med, før ansættelsen bliver økonomisk rentabel.

Vækst kræver ofte kapital.

Flere kunder kan betyde flere medarbejdere, større lager, højere markedsføringsomkostninger eller andre investeringer.

Derfor kan en virksomhed opleve stigende omsætning samtidig med, at likviditeten bliver presset.

Før virksomheden accelererer væksten, bør ledelsen forstå, hvor meget kapital væksten forventes at kræve.

Break-even viser det niveau, hvor virksomhedens indtjening dækker dens omkostninger.

Hvis virksomheden eksempelvis har betydelige faste omkostninger, kan det være relevant at beregne, hvor meget omsætning der skal genereres hver måned, før virksomheden begynder at skabe overskud.

Break-even-analyser kan også anvendes ved nye produkter, medarbejdere, afdelinger og investeringer.

Det gør økonomiske beslutninger mere konkrete.

En virksomhed kan have høj omsætning uden nødvendigvis at have høj indtjening.

Nogle produkter, kunder eller aktiviteter kan have væsentligt bedre marginer end andre.

Derfor kan det være relevant at opdele virksomhedens økonomi og analysere indtjeningen på forskellige områder.

Det kan eksempelvis være efter kunde, produkt, afdeling, projekt eller aktivitet.

Det giver ledelsen et bedre billede af, hvilke dele af virksomheden der faktisk skaber værdi.

Når en virksomhed vokser, vokser omkostningerne sjældent præcis samtidig med omsætningen.

Virksomheden kan eksempelvis være nødt til at ansætte medarbejdere, før de nye kunder kommer.

Der kan også være behov for lager, lokaler, udstyr eller markedsføring på forhånd.

Derfor bør vækst analyseres som en investering.

Spørgsmålet er ikke kun, hvor meget ekstra omsætning virksomheden kan skabe, men også hvor meget kapital der skal bruges for at komme dertil.

Fremtiden bliver sjældent præcis som budgetteret.

Derfor kan det være relevant at analysere flere mulige scenarier.

Et basisscenarie kan vise den forventede udvikling.

Et positivt scenarie kan vise konsekvensen af højere vækst.

Et mere forsigtigt scenarie kan vise, hvad der sker, hvis omsætningen bliver lavere eller omkostningerne højere end forventet.

Det giver ledelsen mulighed for at forstå virksomhedens økonomiske robusthed.

De relevante nøgletal afhænger af virksomhedens forretningsmodel.

Det kan blandt andet være:

• Bruttoavance
• Overskudsgrad
• EBITDA
• Likviditet
• Debitorernes betalingstid
• Lønomkostninger i forhold til omsætning
• Omsætning pr. medarbejder
• Dækningsbidrag
• Arbejdskapital

Formålet er ikke at følge flest mulige nøgletal.

Virksomheden bør følge de tal, der faktisk hjælper ledelsen med at forstå og styre forretningen.

Behovet for finansiel rådgivning ændrer sig ofte i takt med virksomheden.

I begyndelsen kan ejerens primære fokus være omsætning og bankbeholdning.

Når virksomheden får flere medarbejdere og større faste omkostninger, bliver budgetter, likviditet og økonomirapportering mere relevante.

Ved yderligere vækst kan kapitalstruktur, finansiering og større investeringer få større betydning.

Økonomifunktionen bør derfor udvikle sig sammen med virksomheden.

Finansiel rådgivning kan blandt andet være relevant, når virksomheden:

• Vokser hurtigt
• Oplever likviditetspres
• Overvejer en større investering
• Skal optage finansiering
• Skal ansætte flere medarbejdere
• Vil åbne en ny afdeling eller lokation
• Har svært ved at forstå sin indtjening
• Ønsker bedre budgettering
• Har behov for løbende økonomisk sparring

Rådgivningen behøver derfor ikke kun blive relevant, når virksomheden har økonomiske problemer.

Den kan også bruges til at planlægge vækst og forbedre beslutningerne i en sund virksomhed.

Prisen afhænger af virksomhedens behov og opgavens omfang.

En enkelt økonomisk analyse er en anden type opgave end løbende finansiel rådgivning gennem året.

Nogle virksomheder har behov for hjælp til et konkret budget eller en investering, mens andre ønsker løbende sparring omkring virksomhedens økonomiske udvikling.

Nordic Finans tilpasser rådgivningen til den konkrete virksomhed og opgave.

Regnskabet skal ikke kun bruges til at dokumentere fortiden.

Virksomhedens økonomiske data kan bruges til at forstå, hvor virksomheden tjener sine penge, hvor kapitalen bliver bundet, hvad virksomheden har råd til, og hvordan forskellige beslutninger kan påvirke fremtiden.

Nordic Finans hjælper virksomheder med at gøre økonomien til et aktivt beslutningsværktøj frem for alene en administrativ funktion.